认识达内从这里开始

随着互联网投资的降温，更多的投资人在看和钱结合更紧密的 O2O 方向的项目。最近我就和一个投资人朋友讨论了一些关于 O2O 将在 2013 年的进展，系统性的梳理了几个细分领域的 O2O（酒店、机票、教育、医院、餐饮），在这里分享一下。文中信息还是很充分的，但是由于信息过多不好组织，因此简单做了一些分类，供大家参考。

分析之前，先提个分析的方法论，我们认为 O2O 大概被三个因素所左右：

1. 线下这个行业的IT化水平（单体的企业具有实时订单处理能力并能够兼容各种价格促销策略）。
2. 这个行业整体的市场化水平（民营私有，足够分散）。
3. 这个行业互联网媒体化的水平。

先谈旅游的O2O起来的过程

谈到具体 O2O 的细分领域，目前来说最成功的领域是旅游，所以我们也先来说说旅游。

旅游是目前发展时间最长，闭环最好的 O2O，我们看看它是怎么发展的。最早的旅游市场，上述 3 点的 1、3 都很差，但是 2 还好，酒店一直都是民营为主的。而酒店业最成功的模式也很简单，就是携程；做的事情看起来很简单，因为 1 不好导致不能闭环，所以运营最强的团队自己在后台通过客服把环封起来做成服务（电话，传真帮你确认订单）；又因为 3 不够好，所以电话都不错，客单价还好，重复率可以。

随着携程的发展，有了更多创业者尝试进入 OTA 这个行业，带来的另外一个突出矛盾是必须解决 1，这也同时教育了酒店开始重视这个渠道并开始 IT 化（如团购泡沫的小小功劳）。因此，后来出现了较多的给酒店提供 IT 解决方案的各种公司，OTA 和 IT 化也开始同时迭代发展，其中一些给酒店做 IT 明显因为 2B 业务的竞争激烈，又由于他们很了解酒店系统，所以开始有人提供 B2B 服务（酒店里的 GDS，机票里的中航信），把各种系统整合成接口，和酒店谈判好，开放给 OTA。 也同时在这个时候出现了一些中等的 OTA，和一些 B2B，但是机会一般。

总之，服务和运营是形成品牌、核心竞争力的关键所在。

旅游的O2O和其他O2O的区别：异地消费、需要预订

旅游和其它 O2O 有个重大区别，就是基本是异地消费，而且基本都需要预定，尤其酒店机票。所以从异地扩张来看，要合理和容易很多。纯粹本地化的 O2O，比如齐家网，就是最早在家装行业里 1、3 不好的时候封起来做的，所以起来的不错，但是区域扩张就痛苦很多。

既然O2O是把线上变成了线下服务的前台，那么前台就要抢流量

随着闭环的形成，电子商务化变好，开始有了流量入口的机会（轻模式）。先是工具“去哪儿”，然后是社区“马蜂窝”、“穷游”。谁的流量成本低、用户重复率高，谁就能活得更爽。但是不同行业将导致流量入口的分散度不同，毛利高的行业可以相对入口少，毛利低的相对分散。

前台多了会有人做整合？

流量入口变多后，就是会有所谓个性化的需求，或者时髦叫做决策引擎了，现在还没有成型的。要从广义上理解，就是像百度当年的作用，把各种媒体社区的信息和用户需求和电子商务进行拼接，效率高形成品牌。

机票、教育、医疗以及其他的O2O有没有机会？

现有行业，对于轻模式，酒店当然最好，机票一般，主要 2 里面不好，又不民营又不分散，所以很难有人只在 2 上形成持续轻的流量商业模式（最早没有转型的去哪儿）。全日制教育、医院显然更不太好，因为 2 不好，行业动力不足，金融也一般。培训可能有点机会，但是 1 不好就只能封闭起来做。相对好的，先不管大小，比如电影票，1，2，3 都还好，还有些其他的小行业也还可以。其他不一一类比了（比如出租车行业）。

餐饮的O2O？

餐饮，应该 1 不好，团购在这里吃了很大亏。因为虽然是封闭起来的，但是重复率不好，所以痛苦很多，如果想做轻模式，自己解决 1，又 2C，实在是个非常难的事情，要看看执行能力了。如果封闭起来作服务，变成携程，重复率和毛利恐怕不够，还有异地扩张，也不好做。

如果是中高端的餐饮，也是封闭起来作服务而不是轻模式。假定毛利还可以，不知道怎么或者是什么能够让他从快递品牌变成服务品牌，（因为下游的餐饮品牌比较强）。抛去异地扩张和行业差异造成的预订必须性，重复率等等，最少要每项都打 80 分。服务，价格，速度，可能封装的服务还要有点别的，等等，同时在 3 暂时不好的情况下，线下的客户获取还要想想办法提升效率。

总而言之，这个阶段还是纯粹执行推动的商业模式，和当年的旅游一样，最强的执行团队封闭起来的服务附加值或者可以，并且可能重复率和扩张不够好，等到越来越多的某个行业的 1 变好了，才会有纯轻的模式出现了，并且是个电子商务的变现。

O2O将是今后半年的一个泡沫

无论如何，今年后半年如果如预期出现新的一轮投资泡沫的起点，在这一轮泡沫中两个概念里一定有个 O2O。因为必须有足够多的 2B 和 2C 环节的创业公司，才能把这个环封上，这个行业没有大泡沫没戏。当然这个泡沫最大的贡献只是协助链条完成 1，2，3 并且教育用户和商户，但是最终难成。如果要投，那看准了及早投，并且希望如预测明年进入泡沫高潮可以融别人的大钱然后慢慢熬着。